Financiamiento asegurado para el primer proyecto de energía geotérmica coproducido de Canadá
Swan Hills, Alberta, Canada (source: flickr/ MissusK (Cindy), creative commons)
carlos Jorquera
25 Mar 2022
El desarrollador del primer proyecto de generación de energía geotérmica coproducido de Canadá en Swan Hills, Alberta, obtuvo financiamiento de préstamos para seguir adelante.
En un comunicado compartido ayer, Canadian Razor Energy Corp. (TSXV: RZE) junto con FutEra Power Corp., una subsidiaria de propiedad total de Razor, anunció que está firmando un acuerdo definitivo y cerró el financiamiento de deuda principal de su energía geotérmica coproducida. Proyecto en Swan Hills, Alberta.
El Proyecto se llevará a cabo dentro de la subsidiaria de propiedad absoluta de FutEra, Swan Hills Geothermal Power Corp. La construcción del Proyecto será financiada por Arena Investors, LP mediante la modificación del acuerdo de préstamo a plazo existente entre Arena y Razor Royalties Limited Partnership (“RRLP”), una subsidiaria de propiedad total de Razor, por un monto de capital adicional de US$11,042,403 (“Préstamo a Plazo 3”).
El Préstamo a Plazo 3 tendrá los siguientes términos:
- Vencimiento a 48 meses.
- Garantía de primer gravamen sobre los activos mantenidos dentro de Swan Hills Power y el capital de FutEra en Swan Hills Power. Meses 1 a 24.
- Pagos de intereses únicamente sobre el saldo principal mensual vigente del Préstamo a plazo 3 a una tasa de interés anualizada del 7,7875 %.
- Intereses devengados sobre el saldo principal mensual prevaleciente del Préstamo a plazo 3 a una tasa de interés anualizada del 3%. Meses 25 a 48.
- Pagos de capital a una tasa de amortización del 5% sobre el saldo de capital mensual vigente del Préstamo a plazo 3.
- Pagos de intereses sobre el saldo principal mensual vigente del Préstamo a plazo 3 a una tasa de interés anualizada del 7,7875 %.
- Intereses devengados sobre el saldo principal mensual prevaleciente del Préstamo a plazo 3 a una tasa de interés anualizada del 3%.
- Se espera que el saldo principal del Préstamo a Plazo 3 al vencimiento sea de US$3,6 millones.
El monto de capital financiado, después del descuento del emisor original, es de US$10 millones, menos las comisiones y gastos relacionados. Al cierre del Préstamo a Plazo 3, el saldo de capital del Préstamo a Plazo Modificado y Actualizado será de US$25,7 millones. Otros términos del Préstamo a Plazo Modificado y Reexpresado se mantienen sustancialmente sin cambios con respecto al préstamo a plazo inicial, como se describe más detalladamente en el comunicado de prensa de la Compañía con fecha del 18 de febrero de 2021. La garantía se proporciona mediante un primer gravamen sobre todos los activos dentro de Razor Royalties Limited Partnership, Razor Holdings GP Corp y la participación de FutEra en Swan Hills Power. El Préstamo a Plazo Modificado y Actualizado también está garantizado por un segundo gravamen sobre los activos de Razor, excluyendo las subsidiarias de Razor, Blade Energy Services Corp. (“Blade”), FutEra y Razor Resources Corp.
Enmiendas a la seguridad de regalías
Junto con el cierre del préstamo a plazo modificado y actualizado, Razor ha aumentado la regalía del 9 % al 10 % sobre toda la producción corporativa (el “GORR”). El propósito de GORR es proporcionar garantías a Arena. El pago del Préstamo a Plazo Modificado y Actualizado sigue el cronograma de pago de amortización acordado. El GORR es propiedad de RRLP, que tiene dos socios dentro de la sociedad. El socio general es Razor Holdings GP Corp., una subsidiaria de propiedad absoluta de Razor, y el socio limitado es Razor. Una vez que RRLP reembolse el Préstamo a Plazo Modificado y Actualizado, la garantía asociada con el Préstamo a Plazo Modificado y Actualizado terminará.
Proyecto
El presupuesto total de construcción y puesta en marcha del Proyecto es de $37 millones para una producción de electricidad total nominal de 21 MW. Se prevé que los ingresos por ventas de electricidad comiencen el 30 de septiembre de 2022. Las ganancias previstas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (“EBITDA”) oscilan entre $ 4 millones y $ 5 millones anuales, utilizando los precios futuros actuales para electricidad y gas natural. La siguiente fase del Proyecto de FutEra será el diseño e implementación de una solución de Captura de Carbono con Uso y/o Secuestro, con el objetivo de crear una instalación de generación de energía con emisiones netas negativas de carbono. Para obtener más información para inversores, comuníquese con el abajo firmante en [email protected] o consulte nuestro sitio web en www.futerapower.com.
Proyectos futuros
Los esfuerzos de desarrollo de FutEra se centrarán en proyectos de generación de electricidad renovable y gas natural de mayor escala y menores emisiones con temas similares, aprovechando las operaciones de Razor y otros productores de petróleo y gas para crear escenarios de desarrollo con ventajas financieras y tácticas, y posibles retornos competitivos para los inversores.
Antecedentes
Los campos de petróleo y gas heredados enfrentan desafíos económicos con niveles de producción más bajos y costos fijos altos. Sin embargo, estos campos también tienen ventajas prácticas cuando se considera la infraestructura, las tuberías, los pozos y las huellas operativas existentes.
Para cumplir con los objetivos de crear electricidad con menos carbono y aprovechar las operaciones de petróleo y gas, FutEra y Razor han diseñado con éxito y están en la fase de construcción de una planta de energía híbrida geotérmica/gas natural en Swan Hills, Alberta.
Razor produce e inyecta diariamente grandes volúmenes de agua caliente, una forma renovable de energía geotérmica, como parte de sus operaciones de petróleo y gas convencionales en curso y actividades de inyección de agua. Esta agua caliente brinda a FutEra la oportunidad de capturar energía térmica geotérmica para generar energía con cero emisiones de gases de efecto invernadero (GEI). La coproducción significa que no se requiere una nueva huella de tierra en la superficie, ya que el Proyecto utiliza los activos existentes, como la infraestructura de procesamiento, los pozos productores, el sistema de reinyección de agua producida y un sistema operativo de recolección y distribución.
Además, nuestro enfoque de coproducción alinea la incipiente industria geotérmica de Alberta para desarrollarse junto con las operaciones de petróleo y gas de clase mundial, los estándares de seguridad y las mejores prácticas regulatorias de Alberta. La energía geotérmica es de carga base y resuelve el desafío intermitente de otras fuentes de energía renovable. El Proyecto FutEra se destaca como una demostración de producción de energía geotérmica coproducida creativa y práctica.
Razor y FutEra siguen demostrando las sinergias y la cooperación necesarias para definir un tipo de energía de transición y establecen el estándar de cómo las empresas tradicionales de petróleo y gas pueden evolucionar hacia empresas de “energía y tecnología” necesarias para el futuro del complejo energético de Alberta.
Fuente: Company release
