Empresas de inversión adquieren una participación del 40% en el operador de energías renovables Terra-Gen

Beowave geothermal plant of Terra-Gen, Nevada (source: Great Basin Center for Geothermal Energy)

carlos Jorquera 9 Sep 2020

En un comunicado de hoy, First State Investments (FSI), un inversionista global líder en infraestructura, y Energy Capital Partners (ECP), un inversor de capital privado líder en energía y energías renovables, anunciaron que FSI está adquiriendo una participación del 40% en Terra-Gen de ECP. Los términos no fueron revelados.

Terra-Gen, con sede en Nueva York, desarrolla, construye y opera instalaciones de generación de energía eólica, solar, almacenamiento de energía y generación eléctrica geotérmica a escala de servicios públicos en todo Estados Unidos. La cartera de Terra-Gen abarca más de 30 plantas generadoras ubicadas principalmente en California, con ubicaciones adicionales en Colorado, Minnesota, Nevada, Nueva York, Texas y Wyoming. Actualmente, la compañía opera más de 1.600 MW de instalaciones y tiene más de 3.000 MW de proyectos en desarrollo avanzado.

Terra-Gen opera dos plantas geotérmicas en el estado de Nevada, la instalación de Dixie Valley con una capacidad de generación de energía de 67 MW y Beowave con una capacidad de generación de 17,7 MW (detalles a través de Terra-Gen)

La adquisición es la tercera inversión directa en infraestructura en los EE. UU. Por parte de FSI, que administra más de US $ 8 mil millones de inversiones en infraestructura no cotizadas a nivel mundial con un enfoque en empresas medianas en los sectores de transporte, servicios públicos y energías renovables en todo el mundo. Las firmas esperan completar la transacción en el cuarto trimestre de 2020 o principios de 2021, sujeto a las aprobaciones regulatorias.

“Terra-Gen tiene una plataforma sólida, establecida y diversa de activos de energía renovable, junto con un historial demostrado de desarrollo y operación de proyectos en California y otros mercados atractivos”, dijo John Ma, jefe del equipo de infraestructura directa de FSI en América del Norte. “Estamos entusiasmados de asociarnos con ECP y el equipo de gestión para ayudar a ejecutar el plan de negocios de Terra-Gen”.

Aspectos destacados de la inversión:

• Base de activos madura con una cartera diversa de tecnologías renovables
• Gran cartera de energía eólica con un largo historial operativo y ubicaciones establecidas en California, el mercado renovable más grande y avanzado de EE. UU. Con escasos recursos eólicos nuevos
• Proyectos de almacenamiento de baterías de desarrollo operativo y en etapa avanzada listos para capitalizar la creciente y significativa necesidad de California de recursos de despacho flexibles
• Fuerte base de ingresos contratados, con oportunidad de contratación adicional de valor agregado
• Plataforma escalable y sólida cartera de crecimiento a corto plazo
• Equipo directivo altamente experimentado con un historial exitoso

Jim Pagano, CEO de Terra-Gen, señalo “California está experimentando una transformación de sus recursos de generación de energía de la mayoría de las plantas de gas natural a energías renovables y almacenamiento de baterías, impulsada por ambiciosas iniciativas de política ambiental y energética”, y “Como inversor líder en infraestructura, FSI se compromete a trabajar con nosotros para ayudar a aprovechar las oportunidades de crecimiento de Terra-Gen”.

Schuyler Coppedge, socio de ECP, destacó “Desde nuestra inversión inicial en Terra-Gen, ECP ha más que duplicado la huella operativa de la empresa mientras invierte recursos significativos en preparación de su próxima fase de crecimiento”, además “Estamos entusiasmados de colaborar con un socio de ideas afines en FSI para proporcionar a Terra-Gen los recursos y el apoyo para continuar con su historial de liderazgo en el mercado de las energías renovables”.

Citi y PJ Solomon se desempeñaron como asesores financieros de ECP, y Latham & Watkins LLP actuó como asesor principal de transacciones. Macquarie Capital se desempeñó como asesor financiero de FSI, con Mayer Brown LLP como asesor principal de transacciones.

Sobre Terra-Gen

Terra-Gen, LLC es una compañía de energía renovable enfocada en desarrollar, poseer y operar activos eólicos, solares, de almacenamiento de energía y generación geotérmica a escala de servicios públicos. Terra-Gen y sus subsidiarias son responsables de la operación de más de 1.600 MW de proyectos renovables. La empresa vende principalmente la producción de los proyectos de energía renovable a empresas de servicios públicos y cooperativas de energía mediante acuerdos de compra de energía a largo plazo. Terra-Gen se estableció en agosto de 2007 y fue adquirida por ECP en 2015. Para obtener más información, visite www.terra-gen.com.

Acerca de Energy Capital Partners

Energy Capital Partners, fundada en 2005, es un inversionista centrado en América del Norte en activos de infraestructura de capital y crédito, que incluyen generación de energía de gas natural, energías renovables y soluciones de almacenamiento, infraestructura ambiental y midstream, que enfatiza la transición a energías limpias y evita las más volátiles, como los subsectores de energía, exploración y producción. El equipo de ECP, compuesto por 57 personas con 500 años de experiencia colectiva en la industria, profunda experiencia y amplias relaciones, ha consumado más de 60 transacciones en los últimos 10 años, lo que representa más de $ 45 mil millones de valor empresarial. Para obtener más información, visite www.ecpartners.com.

Acerca de First State Investments

First State Investments, con sede en Sídney, conocida como First Sentier Investors en Australia, es un administrador de activos global con aproximadamente 148 mil millones de dólares administrados en nombre de inversionistas en todo el mundo al 30 de junio de 2020. FSI es un administrador líder de inversiones en infraestructura con más de US $ $ 8 mil millones Ha realizado inversiones de capital en infraestructura y ha estado invirtiendo activamente en negocios de infraestructura de larga duración desde 1994. FSI es un propietario experimentado de negocios de transporte y servicios públicos en los Estados Unidos, Australia, Nueva Zelanda, Reino Unido y Europa.

FSI es miembro de Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation (MUTB), una subsidiaria de propiedad total de Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (MUFG) con sede en Tokio. Para obtener más información, visite  www.firststateinvestments.com.

Fuente: Company release via PR Newswire / ThinkGeoEnergy