La Junta de EDC aprueba los planes para desafiliarse voluntariamente de la Bolsa de Filipinas

50 MW geothermal plant, Northern Negros, Philippines (source: Thorndon Cook Power)

carlos Jorquera 3 Sep 2018

El Consejo Directivo de Energy Development Corporation (EDC), anuncia que se aprobó el plan de la empresa de deslistar voluntariamente sus acciones ordinarias de la Bolsa de Valores de Filipinas (PSE) y, de acuerdo con la regulación de exclusión del PSE, llevará a cabo una licitación pública (la Oferta de Licitación) para todas sus acciones ordinarias en poder del público, a un precio de P7.25 por acción ordinaria (el precio de la oferta). Tras la finalización exitosa de la Oferta  (y sujeto a la aprobación por parte del PSE de la exclusión voluntaria), se espera que EDC se retire del PSE.

El presidente y director de operaciones de EDC, Richard Tantoco, señaló que “La intención de eliminar del mercado a EDC se compartió con el mercado el año pasado y la oferta pública que nuestro directorio ha aprobado hoy presenta una oportunidad significativa para que nuestros accionistas minoritarios realicen su inversión antes de la exclusión de la compañía, con una prima significativa para el precio actual de las acciones”.

En septiembre de 2017, Filipinas Renewable Energy Holdings Corporation (PREHC) completó una oferta voluntaria para adquirir 8,9 mil millones de acciones ordinarias de EDC.

En ese momento, PREHC y First Gen Corporation (First Gen) comunicaron al mercado sus intenciones de eliminar del mercado a EDC, seguir una estrategia corporativa que requeriría una mayor flexibilidad sobre factores como su política de dividendos, apalancamiento y para respaldar el crecimiento a largo plazo.

El precio de oferta de EDC de P7.25 por acción representa una prima del 46% sobre el precio de la acción de cierre de P4.95 el 7 de agosto de 2018 y una prima del 40% sobre el precio promedio ponderado de tres meses de P5.18. El asesor financiero independiente, KPMG, emitió una opinión basada en una valoración independiente de que el precio de oferta es justo y razonable desde el punto de vista financiero.

Sujeto a la presentación por parte de EDC del Informe de Oferta Pública (Formulario SEC 19-1) ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), se espera que el período de oferta de oferta comience del 25 de septiembre de 2018 al 22 de octubre de 2018 (Período de oferta de oferta). 1 y está sujeto a un mínimo de 1,162,000,000 de acciones ordinarias que serán entregadas y elegibles para su aceptación por parte de EDC a través de la oferta pública, que reducirá el porcentaje de acciones en poder del público del 10.9% a menos del 5.0% y, a su vez, permitirá una exclusión voluntaria de la compañía, sujeto a la aprobación del PSE (la condición de umbral).

EDC puede extender el período de la oferta (con la aprobación previa de la SEC) y puede, a su criterio, renunciar a la condición de umbral.

De conformidad con la Regla 19.5 del Código de Valores y Regulación (SRC), EDC anunciará su intención de presentar una oferta pública de adquisición 30 días hábiles antes del inicio de la oferta.

 Acerca de la oferta

Según lo aprobado por la junta directiva de EDC y sujeto a la presentación del informe de oferta pública (SEC 19-1) ante la SEC, los términos de la oferta serán los siguientes:

-Precio de oferta pública: P7.25 por acción común

-Periodo de oferta: del 25 de septiembre de 2018 al 22 de octubre de 2018

-Acciones disponibles para licitación: La Oferta es por hasta 2,040,006,713 acciones comunes, que representan todas las acciones ordinarias en poder del público

-Informe de licitación: El informe de licitación (en forma de formulario SEC 19-1, incluidos sus anexos, documentos adjuntos y anexos) se presentará ante la SEC y el PSE el 25 de septiembre o antes de que comience la oferta. 2018. El Informe de la Oferta Pública contendrá, entre otros, los términos y condiciones de la Oferta.

Acerca de EDC

Energy Development Corporation (EDC) es un pionero mundial de la industria de energía geotérmica y el mayor productor de energía renovable (RE) de Filipinas, que suministra 1.472MW de energía renovable limpia (ER) al país en forma de energía hidroeléctrica, solar y energía eólica. de la geotermia. Nuestro parque eólico Burgos de 150 MW es también el más grande del país, mientras que nuestra capacidad geotérmica casi de 1,200 MW representa el 61% de la capacidad geotérmica total instalada en el país.

EDC potencia infinitas posibilidades al ser un campeón de la energía renovable que mueve a las personas, transporta ideas, impulsa la industria y transforma vidas.

Con la sostenibilidad en el corazón de toda nuestra cadena de valor empresarial, generamos energía a través de fuentes limpias y renovables mientras implementamos las mismas prácticas y programas ambientales y sociales en todas nuestras unidades de negocios para mejorar el ecosistema y mejorar las vidas de los residentes en nuestras comunidades anfitrionas.

Acerca de PREHC

PREHC es un consorcio de inversionistas compuesto por fondos administrados por Macquarie Infrastructure and Real Assets (MIRA) y Arran Investment Pte Ltd (Arran), una filial de GIC Pte Ltd (GIC). MIRA y GIC están comprometidos con los inversores en energía renovable a largo plazo, poseen y operan una capacidad instalada combinada de más de 18 GW en todo el mundo.

Fuente: Company release / ThinkGeoEnergy